Forex piyasalarında işlem yapacak olan tüm yatırımcıların ne anlama geldiğini bilmek durumunda oldukları kavramlar vardır. Bunlardan bir tanesi hatta belki de en başta gelenlerden biri de spread kavramı… Aslına bakarsanız spread kavramı sadece forex piyasaları için değil alım ve satım yapılan tüm finansal işlemde karşımıza çıkabilecek bir ifadedir. Bu içerikte forex işlemlerinde spread nedir hususunu derinlemesine masaya yatıracağız.

İngilizce bir kelime olan spread Türkçe karşılık olarak yayılmak, yayılmış anlamına gelse de finansal literatürde alım satım arasındaki fiyat farkı olarak tanımlanır. Spread ifadesi ilk duyduğunuzda yabancı bir ifade gibi geliyor olsa da hayatında en az bir kez döviz alıp satmış birisi için bile söz konusu olmuş bir kavramdır. Şimdi daha derinlemesine spread ifadesinin finansal işlemlerde ne anlama geldiğini irdeleyelim.

Teknik açıdan ifade edecek olursak; spread, yani bir finansal üründeki alış ve satış arasındaki fiyat en kısa tanımıyla yatırım yaptığımız ilk anda katlanmak zorunda olduğumuz bir fiyat farkıdır. Örneğin 5,30 dan 1000 dolar aldınız ve 5 bin 300 TL ödediniz. Alır almaz da hemen geri sattınız ve satış fiyatı da 5,28 olsun; döviz bürosunun elinizdeki 1000 dolar karşılığında size ödeyeceği ücret 5 bin 280 TL olacak. Bu durumda saniyeler içerisinde elinizde 5 bin 300 TL, 20 TL eksilecek. İşte bu 20 TL’lik fark spread ifadesinin paraya dönüşmüş karşılığıdır.

Finansal İşlemlerde Spread Neden Önemlidir?

Spread yani alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark, yatırım stratejilerinde belirleyici bir unsurdur. Bir finansal üründe işlem yaparken, aldığınız fiyat üzerinden en az spread değeri kadar kar etmesini beklersiniz. Yani dolar örneğinde olduğu gibi satış fiyatı 5,30; alış fiyatı 5,28 iken aradaki 2 kuruşluk spread kadar değerlenmeden yapmış olduğunuz döviz yatırımından kar etmeniz söz konusu olamaz.

Döviz işlemleri dışında hisse senedi, altın, vadeli işlemler, forex işlemleri gibi alanlarda yatırım yaptığınızda spread hususuna dikkat edilmesi gerekir. Bu arada yatırımlarınız da sadece spread değeri değil, ödeyeceğiniz komisyon bedeli, varsa vergi ve stopaj kesintileri de karlılığınız için dikkate alınması gereken kavramlardır.

Finansal piyasalarda spread karşımıza iki farklı tür olarak çıkabilir. Bunlar sabit spread ve hareketli yada dinamik spread dediğimiz türlerdir. Adlarından da anlaşılacağı üzere sabit spread, finansal enstrümanın alım satım arasındaki farkın mevzuat ya da düzenlemeler ile sürekli sabit kaldığı durumlardır. Fiyatlardaki artışlarda da düşüşlerde de alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark hiç değişmez.

Dinamik spread özelliğindeki finansal ürünlerde ise piyasa koşulları sadece fiyatların yönünü değil, spread yani alış ile satış fiyatlarındaki farkında değişmesine neden olur. Piyasada ilgili finansal ürüne olan talep ya da piyasadaki likidite miktarı alış ile satış arasındaki fiyat farkını doğrudan etkileyecektir.

Örneğin piyasada likiditenin fazla olması durumunda finansal ürünün işlem potansiyeli de artacağı için alış fiyatı ile satış fiyatı birbirine çok yakın olacaktır. Likidite az olduğu durumlarda ise işlem miktarı azalacağı için spread miktarı da büyüyebilir.

Forex Spread Oranları Karşılaştırma

Düşük Spread Veren Forex Aracı Kurumları

Sira Broker wdt_ID Broker Türkçe Destek Regülasyon Kaldıraç Spread Bonus Puan Hesap
1 1 HotForex Var CySEC, FCA, FSA, FSCA, DFSA 1:1000 0.1 (EURUSD)* Var 9.0 / 10
3 3 FXTM Yok CySEC, FCA, ASIC 1:1000 0.1 pips (EURUSD) Var 8.8 / 10
0 5 XM Yok FCA, ASIC 1:888 0.1 pips (EURUSD)* Var 9.2 / 10

Forex İşlemlerinde Spread Nedir?

Finans piyasaları için genel anlamda spread nedir ve spread ifadesinin önemini açıklamaya çalıştık. Peki şimdi sadece forex işlemlerde spread nedir? Alım satım fiyatları arasındaki fark yani spread, forex işlemlerinde ne şekillerde karşımıza çıkar? sorularını yanıtlamaya çalışalım.

Forex işlemlerinde spread konusuyla birlikte dikkate alınacak bir kavram da pip adı verilen ve işleme konu olan finansal ürünün fiyatındaki en küçük değişimlerini ifade eden kavramdır. Foreks işlemi yapacağınız finansal ürünün fiyatında virgülden sonraki son basamaktır. Forex işlemlerinde fiyatlar genellikle virgülden sonra 4 basamaklı olarak gösterilir.

Pip ifadesini bir EURUSD işlemi üzerinden açıklayalım.  EURUSD paritesinin fiyatı 1,3550 olsun; eğer EURUSD 1.3550’den 1.3551’e tırmanırsa 1 piplik, 1.3550’den 1.3555’e tırmanırsa 5 pipslik bir artış gerçekleşmiş olur. Diğer yandan EURUSD 1.3550’den 1.3549’a gerilerse 1 piplik, 1.3550’den 1.3545’e gerilerse de 5 pipslik bir düşüş gerçekleşmiş olur.

Yukarıdaki tablo MetaTrader 4 işlem platformunun İşlem Gözlemi ekranında alınmıştır. Bir çok aracı kurum fiyatları artık noktadan sonra beş hane şeklinde vermektedir. Tabloda Satış, Alış fiyatları ile en sağdaki sütunda paritenin spreadi yansıtılmaktadır. EURUSD Satış fiyatı 1.12869, Alış fiyatı 1.12873 olarak görünmekte, aradaki fark ise 0.00004 puandır. Bu da 0.4 pipse tekabül etmektedir. Yani bu aracı kuırum EURUSD için 0.4 pips spread vermektedir.

Forex piyasalarında en popüler pariteler olan EURUSD, GBPUSD, USDCHF, AUDUSD, EURGBP işlemlerinde 1 pip değeri genellikle 0.0001’e tekabül eder.

Forex İşlemlerinde Spread İfadesini Nasıl Yorumlamalıyız?

Forex işlemlerinde kimi aracı kurumlar sabit spread kimi aracı kurumlar dinamik spread kimi bazı diğer aracı kurumlar da her iki spread opsiyonunu da müşterilerine sunmaktadırlar. Fakat forex işlemlerinde en yaygın olarak dinamik spread söz konusudur. Dinamik spread söz konusu finansal ürüne olan talep ve piyasadaki likidite miktarına göre hareket eder. Forex işlemlerine yeni başlayanların ilk fark edeceği durum, her üründe spread tutarının farklı olduğudur. Bu fark o ürünün popülaritesi ile doğru orantılıdır.

Örneğin en popüler enstrüman olan EURUSD paritesinde spread tutarının en düşük enstrümanlardan birisi olduğunu görürsünüz. Çünkü bu paritede likidite ve işlem hacim çok yüksektir. Yine altın ve petrol ürünlerine dayalı enstrümanlarda işlem hacmi yüksek olan döviz paritelerinde de spread değeri küçük olacaktır. Spread değeri, forex yatırımcısının karşılaşacağı ilk maliyet olduğu düşünüldüğünde popüler enstrümanlara yönelmek spread nedeniyle doğacak olan zararınızın küçülmesini sağlayacaktır.

Ayrıca kar zarar hesabı yaparken de ilk olarak alış fiyatınızın üzerine en az spread değeri kadar kar etmeniz gerekir. Yani piyasada alış fiyatı 1.2345, satış fiyatı 12360 olan bir enstrümanı 1.2345’ten aldığınız da spread değeri olan 0.0015’ten (15 pips) fazla kar etmeniz, bir başka ifadeyle satış fiyatının 1.2360’ın üzerine çıkması gerekir. Yani spread değeri kadar kar ettiğinizde başa baş noktasına gelmiş olursunuz. Üzerine çıkacak her fiyat sizin kar hanenize yazılacaktır.

Spread ifadesi piyasanın volatilitesi ile de doğrudan ilgilidir. Volatilitesi yüksek yani fiyat hareketleri çok geniş olan finansal enstrümanlarda spread değeri de çok daha dinamik bir şekilde hareket eder. Bu durumda piyasası çok daha yakından takip etmeniz gerekecektir.

XM Spread Oranları

XM Forex müşterilerine üç farklı hesap türü opsiyonu veriyor. Micro hesap türü normal hesaplarda olduğundan çok daha küçük sözleşme büyüklüğü ile işlem açıp kapatmanıza imkan sağlıyor. Bu hesap türünde spreadler EURUSD için 1.0 pipse kadar düşüyor ve minimum para yatırmak için tutar $5. Standart hesap türünde minimum sözleşme büyüklüğü 1000, spreadler EURUSD paritesi için 1.0 pips ve minimum hesap açılım tutarı $5. XM Zero hesap türleri ise ECN hesabı gibi. Spreadler EURUSD için 0.0 pipse kadar inebiliyor fakat işlem başına ödenen belli bir komisyon var. XM Zero hesap türü için minimum para yatırma limiti $100.

Kaldıraç: 1:888

Regülasyon: CySEC, FCA, ASIC


FxPro Spread Oranları

FxPro müşterilerine üç farklı hesap türünde işlem yapma imkanı sunmakta; MT4, FxPro MT5 ve FxPro cTraderMT4 Hesap Türünde EURUSD için spread 0.6 pipse kadar düşebilmekte. Bu hesap türünde sabit spread opsiyonu da var. Ayrıca Uzman Danışman, yani robot kullanımına izin veriliyor. MT5 Hesap Türünde ortalama spreadler daha yüksek. EURUSD için ortalama spread 1.4 pips. FxPro cTrader hesap türünde spread 0.0 pipse kadar düşebiliyor. Fakat her 1.0 lotluk işlemde 4.5 dolar komisyon kesilmekte. FxPro’nun bütün bu hesap türleri STP hesap türü. Dolayısıyla kurumun kendi içerisinde bir işlem masası yok ve müşterilerin kaybından kazanç sağlamıyor. Müşteriler tarafından gönderilen işlem emirleri üzerine bir miktar spread konularak piyasaya gönderiliyor.

Kaldıraç: 1:500

Regülasyon: CySEC, FCA, DFSA, SCB


HotForex Spread Oranları

HotForex müşterilerinin arasından tercih edebileceği yedi farklı hesap türü var. Micro hesap türünde minimum yatırım tutarı 50 dolar. Spreadler 1.0 pipsten başlıyor. Başlangıç seviyesindeki yatırımcılar ve HotForex’in verdiği hizmetleri test etmek isteyen müşteriler bu hesap türünü tercih edebilir. Premium hesap türünde minimum yatırım tutarı $500 ve spreadler 1.0 pipsten başlamakta. Zero hesap türünde ise spreadler sıfıra kadar düşüyor ama her emirde komisyon kesiliyor. Minimum para yatırım tutarı $100. VIP hesap türünde spreadler sıfırdan başlamakta ve komisyon yok ama minimum yatırım miktarı $20.000. HFCOPY hesap türü şirketin özel stratejilerini uygulayabileceğiniz veya diğer yatırımcıların emirlerini tekrarlayabileceğiniz bir hesap türü ve minimum yatırım tutarı €300.

Kaldıraç: 1:1000

Regülasyon: CySEC, FCA, FSA, DFSA, FSCA


FXTM Spread Oranları

FXTM müşterilerine altı farklı hesap türüyle hizmet vermektedir. Standart hesap türünde EURUSD için spreadler 1.3 pipsten başlıyor. Minimum para yatırma tutarı ise $100. Cent hesap türü yapı olarak diğerlerine göre daha farklı bir hesap türü. Standard hesap türlerinde en düşük sözleşme büyüklüğü 1000 iken Cent hesap türünde minimum sözleşme büyüklüğü 10. Bu da daha düşük risk anlamına gelir ve forexe yeni başlayan müşteriler veya yeni bir strateji denemek isteyen müşterilerin rahatlıkla başvurabileceği bir hesap türü. Cent hesap türü için minimum yatırım tutarı $5 ve kaldıraç maksimum 1000:1. Spread ise EURUSD için 1.5 pipsten başlıyor. Share hesap türünde sadece şirket hisselerine yatırım yapılabiliyor ve maksimum kaldıraç 10:1. Minimum yatırım tutarı ise $100.

FXTM müşterilerini üç farklı ECN hesap türüyle memnun etmeye çalışıyor. Klasik ECN hesap türü için minimum yatırım tutarı $500, maksimum kaldıraç 1000:1, spreadler ise EURUSD için 0.1 pipse kadar düşüyor. ECN hesap türü olduğu için işlem başına komisyon kesiliyor. O da lot başına $2. ECN Zero hesap türünde spreadler 1.5 pipsten başlarken komisyon ödemesi yok. Minimum yatırım tutarı $200 ve kaldıraç ise maksimum 1000:1. FXTM Pro hesap türü diğer bir ECN hesap türü ve minimum yatırım tutarı $25000. Maksimum kaldıraç 200:1 iken spreadler EURUSD için sıfıra kadar düşüyor ve komisyon yok.

Kaldıraç: 1:1000

Regülasyon: CySEC, Belize IFSC

Forex.com Spread Oranları

Forex.com yatırımcılarına iki hesap türü sunmaktadır. Standard hesap türünde EURUSD spreadi 1.0 pipse kadar inebilmektedir ve işlem başına komisyon alınmamaktadır. Komisyon standard bir hesap türüne göre EURUSD için 1.0 pips spread piyasa ortalamasının altında, tatmin edicidir. İkinci hesap türü olan Commission hesap türünde ise EURUSD spreadi 0.2 pipse kadar inebilmektedir, ama lot başına toplamda 5 dolar komisyon alınmaktadır. Commission hesap türü diğer bir çok kurum tarafından sunulan ECN hesap türüne çok yakın özelliklere sahiptir.

Kaldıraç: 1:50

Regülasyon: FCA,ASIC,FSA,CIMA,CFTC,NFA,IIROC